El Panorama del Microseguro 2021 muestra que el seguro de salud es el segmento de más rápido crecimiento de los datos estudiados, saltando del quinto al primer puesto en años sucesivos. Quizás no sea especialmente sorprendente, dada la pandemia de COVID-19, aunque todavía es demasiado pronto para decir si la mayor concienciación a corto plazo sobre los riesgos de salud impulsará un aumento a largo plazo de la captación de microseguros de salud. Sin embargo, lo que sí es sorprendente es que muchas instituciones de microfinanciación (IMF) parecen ser reacias a aprovechar una tendencia que podría beneficiarles a ellos mismos, a sus clientes y a la sociedad en general.
El estudio del Panorama sugiere que, si bien los microseguros de salud llevan varios años creciendo, ahora han tomado el relevo de los seguros de vida y de crédito como el producto "inicial" elegido por los proveedores de seguros que desean entrar en el mercado de bajos ingresos. Como señala el informe, "el atractivo de los seguros de salud no ha hecho más que aumentar a medida que la COVID-19 ha ido concienciando a los consumidores sobre los riesgos sanitarios". De los diferentes productos de seguro de salud que se han reportado, el estudio encuentra que los productos de dinero en efectivo para hospitales son los más vendidos "en parte porque son simples de administrar con costos relativamente bajos, y en parte porque los proveedores encuentran que resuenan con los clientes de bajos ingresos".
Sin embargo, un estudio del Impact Insurance Facility de la OIT -que se llevó a cabo antes de la pandemia- sugiere que sólo una de cada cinco IMF ofrece productos de seguro médico a sus clientes. "Incluso antes de Covid, la Organización Mundial de la Salud (OMS) calculaba que 100 millones de personas se veían abocadas a la pobreza extrema cada año a causa de crisis sanitarias catastróficas, y la cifra es probablemente mayor ahora debido a la Covid", afirma Lisa Morgan, especialista técnica de la OIT. "Eso tiene un enorme impacto social".
Dado el aumento de la demanda de productos de seguros de salud asequibles, en una mesa redonda celebrada durante la reciente Semana Europea de la Microfinanciación se preguntó si las IMF se estaban quedando atrás. "El desarrollo de soluciones sanitarias puede suponer un triple beneficio para los clientes, la sociedad y las IMF", afirma Morgan. "Mantener a los clientes y a sus familias sanos tiene sentido desde el punto de vista empresarial, porque existe un vínculo directo entre la salud y la riqueza. Si uno tiene buena salud puede trabajar y ser productivo. Si las IMF pueden mantener a sus clientes sanos, en última instancia es bueno para su negocio".
Según un análisis de la Fundación Grameen Crédit Agricole, ADA e Inpulse, más del 80% de las IMF tuvieron dificultades para cobrar los reembolsos y desembolsar los préstamos en 2020, y casi todas las IMF informaron de un aumento de su cartera en riesgo. Los datos del Barómetro de Finanzas de Impacto 2021 muestran que, aunque las IMF terminaron el año 2020 con una cartera de préstamos bruta total (LGP) de 159.900 millones de dólares, el crecimiento interanual fue de apenas el 2%, en comparación con el 12,4-16,3% de 2017-19. Ante la urgente necesidad de recuperar los ingresos perdidos, algunas IMF -que tradicionalmente solo han ofrecido seguros de vida de crédito para proteger los reembolsos de los préstamos en caso de que un cliente fallezca- están empezando a ver el sentido de ofrecer también productos de salud.
"Hemos visto que las IMF introducen el seguro de salud porque es uno de los mayores riesgos a los que se enfrentan sus clientes, y es uno de los riesgos que hace que la gente tenga dificultades para devolver su préstamo", dice Richard Leftley, vicepresidente ejecutivo de Micro Insurance Company. "La salud es probablemente una de las tres razones principales por las que alguien recibe una factura inesperada que podría significar que no pudiera hacer frente a la devolución de un préstamo. Así que estamos empezando a ver un impulso para incluir la salud en la cobertura de los préstamos."
Un reciente documento informativo de la OIT recomienda que, para lograr el máximo impacto, las IMF deberían agrupar una serie de productos y servicios diferentes centrados en la salud, por ejemplo, combinando el acceso a los planes de salud del gobierno con las cuentas de ahorro para la salud o agrupando con productos sencillos de atención hospitalaria. Los productos de valor añadido, como la telemedicina, la educación sanitaria o los planes de recompensa para incentivar un comportamiento más saludable, podrían ayudar a las IMF a aprovechar un mercado en crecimiento.
"Es una extensión natural para las IMF ofrecer seguros de salud", dice Leftley. "El seguro de salud es el único producto que sus clientes van a utilizar. A diferencia del seguro de vida a crédito -que en realidad está ahí para beneficiar al prestamista-, en muchos casos el seguro de salud puede beneficiar al cliente mientras está vivo, y también puede beneficiar a la IMF en aquellos casos en los que una persona ha gastado todo su dinero en visitas al hospital en lugar de devolver su préstamo".
Las asociaciones con el sector privado podrían ser una forma de ayudar a las IMF a ofrecer productos sanitarios, pero eso significa que la financiación del sector público debe ayudar a las compañías de seguros a reducir el riesgo en el mercado. "La tendencia es que las IMF se asocien con organizaciones lucrativas del sector privado para que puedan ofrecer productos de mercado reducido", afirma Sitara Merchant, directora general del Swiss Capacity Building Facility. "Pero el problema es que simplemente no hay financiación a nivel de los ODS [Objetivos de Desarrollo Sostenible]. Hay que empezar a tirar y empujar al sector privado para que se asocie con las IMF. Las compañías de seguros, las empresas de telecomunicaciones y las empresas de tecnología de seguros necesitan financiación para reducir el riesgo de los productos en el mercado, de modo que puedan alcanzar una escala.
Dado que los inversores de impacto se centran cada vez más en los servicios básicos para los más vulnerables -la encuesta sobre el impacto de los inversores de la Red Global de Inversión de Impacto (GIIN) de 2020 informa de que el 49% de los inversores de impacto se dirigen a la asistencia sanitaria, solo por detrás de la alimentación y la agricultura-, parecería lógico que las IMF no tuvieran muchos problemas para acceder a la financiación del sector privado con el fin de ampliar sus ofertas de seguros de salud. Sin embargo, el mismo informe muestra que solo el 8% de los inversores de impacto encuestados invirtieron en microfinanzas durante 2020, lo que puede reflejar una mayor tendencia a invertir más en línea con los ODS.
Eso no quiere decir que todas las IMF se queden atrás cuando se trata de ir más allá de los simples productos de dinero en efectivo para hospitales y ofrecer seguros de salud innovadores adaptados a las necesidades locales específicas. Por ejemplo, la Fundación Microfinanzas BBVA (FMBBVA), que opera en cinco países de América Latina, ha empezado a ofrecer en los últimos años una cobertura sanitaria que abarca desde enfermedades graves como el Alzheimer y el cáncer hasta el bienestar familiar. En Colombia, una de las IMF de la FMBBVA ofrece productos sanitarios específicos para mujeres con primas a partir de 0,40 euros al mes. Reconociendo el debilitamiento de la salud y las repercusiones en los ingresos de determinadas enfermedades -así como el mayor riesgo que suponen para los consumidores de bajos ingresos en los mercados emergentes-, varias compañías de seguros han empezado a ofrecer pólizas para enfermedades específicas, como Pioneer en Filipinas, cuyo Medicash Dengue y Medicash Leptospirosis proporcionan una prestación en efectivo incluso si el paciente no requiere tratamiento hospitalario. En algunos países, como China e India, los seguros de salud de bajo coste protegen contra accidentes comunes pero potencialmente catastróficos, como las mordeduras de perro o de serpiente.
Por ahora, sin embargo, el efectivo para hospitales sigue siendo el producto más popular en un sector de microseguros de salud cada vez más diverso. "Hemos visto una evolución en términos de productos sanitarios de bajo coste desde que empezaron a aparecer a mediados de la década de 2000", dice Leftley. "Primero hubo modelos sin efectivo que daban acceso a una serie de hospitales, luego vinieron los modelos de capitación en los que se paga una tarifa plana por paciente. Ahora hemos acabado con el cash hospitalario, que es barato y flexible".
"Con el tiempo hemos aterrizado en el cash hospitalario como una especie de equilibrio feliz entre algo que ofrece suficiente valor al cliente pero que también es sostenible desde el punto de vista empresarial", coincide Morgan. "Desde el punto de vista actuarial, el efectivo para hospitales es un producto mucho más fácil de tarificar, y es fácil de ampliar, a diferencia de otros productos sanitarios que pueden volverse rápidamente inasequibles. Es muy difícil ofrecer productos sanitarios más completos sin subvención".
En última instancia, puede ser la competencia la que empuje a las IMF a ofrecer más y mejores microseguros de salud. En mercados muy saturados, como el de África oriental o el del sudeste asiático, las IMF no pueden permitirse competir simplemente recortando los tipos de interés o aumentando el tamaño máximo de los préstamos, sobre todo en un arriesgado entorno económico post-pandémico. En el futuro, tendrán que atraer a los clientes ofreciéndoles un valor añadido, y el seguro de salud podría ser una forma de hacerlo. En África, donde las IMF representan casi una cuarta parte de todos los canales de distribución de microseguros, si no aprovechan esta oportunidad perderán terreno frente a distribuidores más emprendedores, como los operadores de redes móviles y las insurtechs.
Según Richard Leftley, las IMF más grandes ya lo están asumiendo. "Ofrecer algo que sus competidores no pueden ofrecer parece ser uno de los motores para introducir productos de seguros de salud", afirma. "La mayoría de las grandes IMF lo están adoptando, y algunas de las más progresistas están ofreciendo también un seguro de salud como producto independiente, de modo que, una vez devuelto el préstamo, el cliente puede optar por continuar con su cobertura sanitaria".
Como concluye la OIT, los clientes sanos y económicamente activos tienen más probabilidades de ganar y ahorrar, y por tanto de devolver sus préstamos. Ofrecer microseguros de salud debería ser algo más que una idea de última hora para las IMF, o correrán el riesgo de quedarse atrás.