L’État des lieux de la micro-assurance 2021 montre que l'assurance maladie est le segment qui connaît la croissance la plus rapide parmi les données étudiées, passant de la cinquième à la première place au cours des années successives. Ce n'est peut-être pas particulièrement surprenant, compte tenu de la pandémie de COVID-19, même s'il est encore trop tôt pour dire si une sensibilisation accrue aux risques sanitaires à court terme entraînera une augmentation à plus long terme de la souscription à la micro-assurance santé. Ce qui est surprenant, en revanche, c'est que de nombreuses institutions de microfinance (IMF) semblent réticentes à tirer parti d'une tendance qui pourrait être bénéfique pour elles-mêmes, leurs clients et la société dans son ensemble.
L'étude de l’État des lieux suggère que, bien que la micro-assurance santé soit en croissance depuis plusieurs années, elle a désormais pris le pas sur l'assurance vie et l'assurance vie crédit en tant que produit de démarrage de choix pour les prestataires d'assurance qui cherchent à pénétrer le marché des personnes à faibles revenus. Comme le note le rapport, "l'attrait de l'assurance maladie n'a fait que croître à mesure que COVID-19 a sensibilisé les consommateurs aux risques sanitaires." Parmi les différents produits d'assurance maladie recensés, l'étude constate que les produits de paiements de frais d’hospitalisation sont les plus vendus "en partie parce qu'ils sont simples à administrer avec des coûts relativement faibles, et en partie parce que les prestataires trouvent un écho auprès des clients à faibles revenus."
Pourtant, les recherches menées par le programme Impact Insurance Facility de l’OIT - certes réalisées avant la pandémie - suggèrent que seule une IMF sur cinq environ propose des produits d'assurance maladie à ses clients. "Même avant Covid, l'Organisation mondiale de la santé (OMS) estimait que 100 millions de personnes sont poussées dans l'extrême pauvreté chaque année par des chocs sanitaires catastrophiques, et ce chiffre est probablement plus élevé maintenant grâce à Covid", explique Lisa Morgan, spécialiste technique de l’OIT. "Cela a un impact sociétal énorme".
Compte tenu de l'explosion de la demande de produits d'assurance santé abordables, une table ronde organisée lors de la récente Semaine européenne de la microfinance s'est demandé si les IMF ne semblaient pas être laissées pour compte. "Développer des solutions de santé peut être un triple gain pour les clients, la société et les IMF", déclare Morgan. "Garder vos clients et leurs familles en bonne santé est une bonne affaire car il existe un lien direct entre santé et richesse. Si vous êtes en bonne santé, vous pouvez travailler et être productif. Si les IMF peuvent garder leurs clients en bonne santé, c'est finalement bon pour leurs affaires."
Selon une analyse de la Fondation Grameen Crédit Agricole, d'ADA et d'Inpulse, plus de 80 % des IMF ont eu des difficultés à collecter les remboursements et à débourser les prêts en 2020, et presque toutes les IMF ont signalé une augmentation de leur portefeuille à risque. Les données du Baromètre de la finance d'impact 2021 montrent que, bien que les IMF aient terminé l'année 2020 avec un portefeuille brut de prêts (BPL) total de 159,9 milliards USD, la croissance en glissement annuel n'a été que de 2 %, contre 12,4-16,3 % en 2017-19. Face à l'urgence de récupérer les revenus perdus, certaines IMF - qui ne proposaient traditionnellement qu'une assurance vie de crédit pour protéger les remboursements de prêts en cas de décès d'un client - commencent à voir le sens de proposer également des produits de santé.
"Nous avons vu des IMF introduire des assurances santé parce que c'est l'un des plus grands risques auxquels leurs clients sont confrontés, et c'est l'un des risques qui fait que les gens ont du mal à rembourser leur prêt", explique Richard Leftley, vice-président exécutif de la Micro Insurance Company. "La santé est probablement l'une des trois principales raisons pour lesquelles une personne reçoit une facture inattendue qui pourrait l'empêcher de rembourser son prêt. Nous commençons donc à voir une volonté d'inclure la santé dans la couverture des prêts de crédit."
Un récent document d'information de l'OIT recommande aux IMF, pour un impact maximal, de regrouper un certain nombre de produits et de services axés sur la santé - par exemple en combinant l'accès aux régimes de santé publics avec des comptes d'épargne santé ou en regroupant des produits simples de soins hospitaliers. Les produits à valeur ajoutée tels que la télémédecine, l'éducation à la santé ou les systèmes de récompense pour inciter à un comportement plus sain pourraient tous aider les IMF à tirer parti d'un marché en pleine croissance.
"C'est une extension naturelle pour les IMF de proposer une assurance santé", dit Leftley. "L'assurance maladie est le seul produit que leurs clients vont utiliser. Contrairement à l'assurance vie de crédit - qui est vraiment là pour bénéficier au prêteur - dans de nombreux cas, l'assurance santé peut bénéficier au client alors qu'il est encore en vie, et elle peut également bénéficier à l'IMF dans les cas où une personne a dépensé tout son argent en visites à l'hôpital au lieu de rembourser son prêt."
Les partenariats avec le secteur privé pourraient être un moyen d'aider les IMF à proposer des produits de santé - mais cela implique un financement du secteur public pour aider les compagnies d'assurance à dé-risquer sur le marché. "La tendance est aux partenariats entre les IMF et le secteur privé, les organisations à but lucratif, afin qu'elles puissent proposer des produits bas de gamme", explique Sitara Merchant, directrice générale de la Swiss Capacity Building Facility. "Mais le problème est qu'il n'y a tout simplement pas de financement au niveau des ODD [Objectifs de développement durable]. Il faut vraiment commencer à tirer et à pousser le secteur privé à venir s'associer aux IMF. Les compagnies d'assurance, les sociétés de télécommunications et les insurtechs ont toutes besoin de financement pour réduire le risque des produits sur le marché afin qu'ils puissent atteindre une certaine échelle."
Étant donné que les investisseurs d'impact se concentrent de plus en plus sur les services de base pour les plus vulnérables - l'enquête 2020 sur l'impact des investisseurs du Global Impact Investing Network (GIIN) indique que 49 % des investisseurs d'impact ciblent les soins de santé, ce qui les place en deuxième position après l'alimentation et l'agriculture - il semblerait logique que les IMF n'aient pas de problème à accéder aux financements du secteur privé pour développer leurs offres d'assurance maladie. Pourtant, le même rapport montre que seuls 8 % des investisseurs d'impact interrogés ont investi dans la microfinance au cours de l'année 2020, ce qui pourrait refléter une tendance accrue à investir davantage en fonction des ODD.
Cela ne veut pas dire que toutes les IMF sont à la traîne lorsqu'il s'agit d'aller au-delà des simples produits de paiements de frais d’hospitalisation pour proposer des assurances santé innovantes adaptées aux besoins locaux spécifiques. Par exemple, BBVA Microfinance Foundation (BBVAMF), qui gère des IMF dans cinq pays d'Amérique latine, a commencé ces dernières années à offrir une couverture santé allant de maladies graves comme Alzheimer et le cancer au bien-être de la famille. En Colombie, l'une des IMF de BBVAMF propose des produits de santé spécifiquement destinés aux femmes, avec des primes débutant à seulement 0,40 euro par mois. Conscientes de l'impact débilitant de certaines maladies sur la santé et les revenus, ainsi que du risque accru qu'elles représentent pour les consommateurs à faibles revenus des marchés émergents, plusieurs compagnies d'assurance ont commencé à proposer des polices spécifiques à certaines maladies, comme Pioneer aux Philippines, dont les polices Medicash Dengue et Medicash Leptospirosis prévoient le versement d'une indemnité en espèces même si le patient ne nécessite pas de traitement hospitalier. Dans certains pays, dont la Chine et l'Inde, des assurances santé à bas prix protègent contre des accidents courants mais potentiellement catastrophiques, comme les morsures de chien ou de serpent.
Pour l'instant, cependant, l'indemnité hospitalière reste le produit le plus populaire dans un secteur de la micro-assurance santé de plus en plus diversifié. "Nous avons assisté à une évolution des produits de santé à faible coût depuis leur apparition au milieu des années 2000", explique M. Leftley. "Il y a d'abord eu des modèles sans argent liquide qui donnaient accès à un certain nombre d'hôpitaux, puis des modèles de capitation dans lesquels un montant fixe est payé par patient. Maintenant, nous avons abouti aux produits de paiements de frais d’hospitalisation, qui est bon marché et flexible."
"Au fil du temps, nous avons atterri sur l’indemnité hospitalière comme étant une sorte d'équilibre heureux entre quelque chose qui offre suffisamment de valeur pour le client, mais qui est également durable d'un point de vue commercial", convient Morgan. "D'un point de vue actuariel, les produits de paiements de frais d’hospitalisation sont beaucoup plus facile à tarifer - et il est facile de le faire évoluer, contrairement à d'autres produits de santé qui peuvent rapidement devenir inabordables. Il est extrêmement difficile de proposer des produits de santé plus complets sans subvention."
En fin de compte, c'est peut-être la concurrence qui pousse les IMF à proposer une micro-assurance santé plus importante et de meilleure qualité. Sur des marchés très saturés comme ceux de l'Afrique de l'Est ou de l'Asie du Sud-Est, les IMF ne peuvent pas se permettre d'être compétitives en se contentant de réduire les taux d'intérêt ou d'augmenter le montant maximum des prêts - surtout dans un environnement économique post-pandémique risqué. À l'avenir, elles devront attirer les clients en offrant une valeur ajoutée, et l'assurance maladie pourrait être un moyen pour elles de le faire. En Afrique, où les IMF représentent près d'un quart de tous les canaux de distribution de la micro-assurance, si elles ne saisissent pas cette opportunité, elles perdront du terrain au profit de distributeurs plus entreprenants comme les opérateurs de réseaux mobiles et les insurtechs.
Selon Richard Leftley, les grandes IMF ont déjà pris conscience de cette réalité. "Offrir quelque chose que leurs concurrents ne peuvent pas offrir semble être l'un des moteurs de l'introduction de produits d'assurance santé", dit-il. "La plupart des grandes IMF l'adoptent, et certaines des plus progressistes proposent également l'assurance santé comme un produit autonome, de sorte qu'une fois le prêt remboursé, le client peut choisir de poursuivre sa couverture santé."
Comme le conclut l'OIT, les clients en bonne santé et économiquement actifs sont plus susceptibles de gagner et d'épargner davantage, et donc de rembourser leurs prêts. L'offre de micro-assurance santé ne doit pas être une simple réflexion après coup pour les IMF, sinon elles risquent d'être laissées pour compte.