Lorsque des experts du marché font l'éloge d'un texte de loi, vous savez qu'il vaut la peine d'être examiné. Lors d'un récent atelier national organisé par le Microinsurance Network (MiN), en partenariat avec la Ghana Insurers Assocation (GIA), des représentants de compagnies d'assurance et de partenaires de distribution opérant au Ghana se sont joints à l'autorité d'assurance elle-même pour présenter les principaux aspects de la nouvelle loi sur l'assurance 2021 (loi 1061), qui est entrée en vigueur en janvier 2021.
Mais pourquoi exactement cette loi a-t-elle suscité une excitation palpable dans le secteur et pourquoi a-t-elle été qualifiée de "bonne" réglementation ? Avec un marché de l'assurance inclusive déjà florissant et un ensemble décent de conditions favorables sous-jacentes, la nouvelle loi sur l'assurance est prête à accélérer encore l'adoption de l'assurance inclusive, mais avant d'entrer dans les détails, il pourrait être utile de définir ce qu'est une "bonne" réglementation.
Les réponses diffèrent selon les points de référence, voire les considérations éthiques, mais les experts ont tendance à s'accorder sur le cadre objectif suivant pour évaluer qualitativement la réglementation :
Comment la nouvelle loi sur l'assurance du Ghana s'en sort-elle au regard de ces cinq critères clés ?
1. Autorité législative
La nouvelle législation fait partie des initiatives de la National Insurance Commission (NIC) visant à se conformer aux normes internationales et à accroître sa compétitivité sur le marché international. En ce qui concerne l'inclusion et la micro-assurance, c'est l'un des rares marchés au monde à avoir adopté une législation spécifique, alors que dans la plupart des juridictions, cette question relève essentiellement du mandat général de l'autorité de contrôle des assurances.
La nouvelle loi sur les assurances définit un "contrat d'assurance inclusif" comme un produit destiné à un segment de la population qui est généralement mal desservi par l'assurance. Un "contrat de micro-assurance", quant à lui, est défini comme un produit d'assurance qui (a) est conçu pour répondre aux besoins des personnes à faible revenu ; (b) est commercialisé auprès de personnes à faible revenu ou d'une description spécifique de personnes à faible revenu dans une zone géographique particulière ; (c) la prime facturée dans le cadre du produit est abordable pour les personnes à faible revenu ; et (d) est accessible aux personnes à faible revenu.
Bien qu'il soit toujours important de laisser à l'autorité de contrôle la possibilité de procéder à des ajustements et à des mises à jour pratiques sans passer par le long processus politique de modification de la législation, l'intégration des concepts d'inclusion et de micro-assurance dans le cadre juridique fournit certainement des bases plus solides à l'autorité d'assurance pour la réglementer et évite de remettre en question l'autorité législative sous-jacente pour certains aspects spécifiques de la réglementation. Ceci est particulièrement pertinent lorsque le cadre prévoit certaines exemptions exceptionnelles limitées à l'activité d'assurance inclusive, comme l'octroi d'une licence aux intermédiaires d'assurance pour distribuer et vendre des produits d'assurance inclusive et de micro-assurance.
2. Responsabilité
La question de la responsabilité est abordée comme une question générale dans la loi sur les assurances, établie par la NIC pour assurer la réglementation et la supervision du marché des assurances et des questions connexes. L'organe directeur de la NIC est composé de représentants nommés par le président, ainsi que de représentants de l'Association du Barreau du Ghana et des organismes professionnels de l'assurance. Il convient de noter que la loi stipule explicitement que, sur les deux sièges librement nommés par le président, l'un doit être une femme. Enfin, la loi établit le mandat de la Commission et donne à toute personne qui se sent lésée par une décision le droit de faire appel au tribunal dans les 30 jours.
3. Procédure régulière de réglementation
La loi est le fruit d'une méthode véritablement consultative, intégrant les contributions de plusieurs groupes de parties prenantes, sans se limiter à l'assurance. Cette influence démocratique sur le processus législatif et la diversité des parties prenantes composant la NIC servent non seulement à la légitimer, mais garantissent également que la procédure réglementaire est entreprise par l'autorité d'assurance, qui doit tenir compte des différents points de vue, y compris ceux des organes de représentation du marché.
La loi sur les assurances prévoit que la NIC doit tenir compte (a) des normes internationales et des meilleures pratiques en matière de réglementation et de contrôle des compagnies d'assurance et des intermédiaires d'assurance ; et (b) de l'application proportionnée des normes internationales en tenant compte du stade de développement du marché des assurances. En outre, il existe une obligation de consultation avant la publication, la modification, la révocation ou le remplacement des règlements, des lignes directrices ou des formulaires approuvés. Cela implique l'obligation de fournir aux personnes substantiellement affectées une copie du règlement existant et de l'amendement proposé, ainsi qu'une possibilité raisonnable de faire des représentations écrites à la NIC, qui doivent être prises en compte par la Commission au cours du processus. Selon la loi, l'obligation de consultation peut également être réalisée par le biais de consultations avec toute association professionnelle ou commerciale qui représente les personnes affectées.
Cette souplesse bienvenue garantit un équilibre entre des droits de participation plus étendus et une prise de décision efficace, évitant ainsi la stagnation du système réglementaire.
4. Expertise réglementaire
Alors que le processus législatif requiert des connaissances juridiques générales, avec la participation d'experts sectoriels, comme ce fut le cas pour la loi sur les assurances, la procédure réglementaire infra-légale devrait s'appuyer sur une expertise technique plus solide pour prendre des décisions équilibrées sur la base d'informations incomplètes et changeantes, sans exiger de justification excessive. La loi sur les assurances fixe plusieurs exigences de qualification pour le commissaire et son adjoint, notamment une qualification professionnelle en matière d'assurance et au moins dix ans d'expérience post-qualification dans le domaine des assurances pour le premier et cinq ans pour le second.
5. Efficacité du régime
La revendication de l'efficacité peut être la plus controversée lorsqu'on examine la réglementation. Compte tenu de l'imprécision des mandats accordés par les décideurs politiques aux régulateurs et de l'absence d'objectifs fixés, il est généralement difficile de déterminer si les cadres réglementaires conduisent à la meilleure efficacité allocative - la distribution optimale des biens pour qu'au moins un consommateur soit mieux loti sans qu'un autre consommateur soit moins bien loti - et à la meilleure efficacité dynamique - l'incitation à l'innovation des processus et des produits, et les réponses flexibles aux changements de la demande. Or, c'est précisément là que la nouvelle loi sur l'assurance du Ghana se distingue et se révèle très prometteuse.
En intégrant explicitement le concept d'assurance inclusive et de micro-assurance dans la loi sur l'assurance, le législateur définit un cadre clair pour le développement du marché, qui est renforcé par les dispositions générales de la loi visant à développer un marché de l'assurance durable et à soutenir et encourager l'inclusion financière dans l'assurance. Il s'agit d'une reconnaissance historique pour l'inclusion et la micro-assurance, car dans de nombreux marchés émergents, les régulateurs ont encore du mal à justifier leur rôle dans le développement du marché et à le concilier avec leurs mandats de protection des consommateurs et de stabilité financière.
L'excitation palpable qui a imprégné le dialogue lors du récent atelier national du MiN traduit la perception qu'ont les acteurs du marché du fait que la nouvelle loi fournit une réglementation plus robuste pour la fourniture d'une micro-assurance inclusive et le développement de modèles commerciaux innovants.
La nouvelle loi sur l'assurance prévoit de nouvelles catégories de licence pour les canaux de distribution de l'assurance inclusive : l'"agent de micro-assurance", une personne qui agit en tant qu'agent d'assurance et qui s'occupe spécifiquement des contrats de micro-assurance, et le "fournisseur de services techniques", une entreprise qui offre un soutien pour la fourniture de services d'assurance, y compris (a) les services de développement de produits ; (b) la souscription de polices ; (c) la distribution de polices ; (d) l'administration des polices, y compris la collecte des primes et les services à la clientèle ; et (e) l'administration des sinistres. Elle permet également d'exempter certaines personnes de l'obligation d'obtenir une licence d'intermédiaire d'assurance pour agir en tant qu'agent d'assurance pour la distribution et la vente de contrats d'inclusion et de micro-assurance.
En outre, la loi prévoit un ensemble de règles habilitantes pour la création d'un espace "sandbox" qui englobe les licences pour les intermédiaires d'assurance, les assureurs et les réassureurs innovants. Ces licences sont conditionnées aux projets qui intègrent des mesures technologiques ou innovantes nouvelles ou différentes, et elles peuvent durer jusqu'à deux ans. Le demandeur doit démontrer que ses clients ont été protégés de manière adéquate et que l'octroi de la licence innovante n'aura pas d'impact matériel sur la capacité de surveillance de la NIC. Et cela va plus loin, en considérant la protection des consommateurs, la NIC doit prendre en compte la sophistication du client.
Ayant réussi à cocher les cinq cases clés de la qualité réglementaire, tous ces éléments semblent justifier l'enthousiasme de l'autorité d'assurance et du marché dans son ensemble. La collaboration a permis de construire un cadre bien équilibré, avec une certaine malléabilité pour le développement de la réglementation à l'avenir. Avec un environnement réglementaire aussi favorable, les acteurs de la chaîne de valeur de l'assurance sont bien placés pour concevoir des produits pertinents afin de donner une nouvelle dimension à la protection des personnes au Ghana.